postgres - con ricorsivo

Prima di tutto, il tuo (2, 'grandparent', null) dovrebbe essere (3, 'grandparent', null) se è davvero un nonno. In secondo luogo, la tua condizione di join (implicita) nella metà ricorsiva della tua query è all'indietro, vuoi far uscire il genitore da rt.levelparent anziché t.parent_level :

WITH RECURSIVE recursetree(level_id, levelparent) AS (
    SELECT level_id, parent_level 
    FROM level 
    WHERE level_id = 197

    UNION ALL

    SELECT t.level_id, t.parent_level
    FROM level t JOIN recursetree rt ON rt.levelparent = t.level_id
    -- join condition fixed and ANSI-ified above
)
SELECT * FROM recursetree;