Dato che hai già un DSN funzionante definito in odbc.ini puoi semplicemente usarlo:
con = pyodbc.connect("DSN=my-connector")
Inoltre, per la cronaca, quello spazio bianco in più nella stringa di connessione potrebbe aver confuso il problema perché ha funzionato bene per me, almeno con Python 2.7
import pyodbc
conn_str = (
"DRIVER={PostgreSQL Unicode};"
"DATABASE=postgres;"
"UID=postgres;"
"PWD=whatever;"
"SERVER=localhost;"
"PORT=5432;"
)
conn = pyodbc.connect(conn_str)
crsr = conn.execute("SELECT 123 AS n")
row = crsr.fetchone()
print(row)
crsr.close()
conn.close()