Vedendo come utilizzi Management Studio Express, presumo che tu non abbia accesso agli strumenti client di MSSQL 2005. Se lo fai, installa quelli, perché include il profiler SQL che fa esattamente quello che vuoi (e altro!). Per ulteriori informazioni su questo, vedere msdn .
Ho trovato questo tempo fa, perché stavo pensando alla stessa identica cosa. Ho accesso agli strumenti del client da solo, quindi non ne ho ancora bisogno, ma quell'accesso non è illimitato (è attraverso il mio attuale lavoro). Se lo provi fammi sapere se funziona;-)