Penso che tu stia cercando SELECT select_expressions INTO :
select test_table.name into name from test_table where id = x;
Ciò estrarrà il name da test_table dove id è l'argomento della tua funzione e lascialo nel name variabile. Non tralasciare il prefisso del nome della tabella su test_table.name o riceverai lamentele per un riferimento ambiguo.