posso usare la funzione di aggregazione (ULTIMO) in mysql?

No, non c'è niente chiamato LAST in mysql

Consulta l'elenco delle funzioni aggregate

MODIFICA

Puoi eseguire lo stesso qualcosa come questo

select f.user_id, f.value
from (
   select  MAX(value) as maxval
   from my_table group by user_id
) as x inner join my_table as f on f.value = x.maxval