La tua sintassi funziona quasi in SQL Server 2008 (ma non in SQL Server 2005):
CREATE TABLE MyTable (id int, name char(10));
INSERT INTO MyTable (id, name) VALUES (1, 'Bob'), (2, 'Peter'), (3, 'Joe');
SELECT * FROM MyTable;
id | name
---+---------
1 | Bob
2 | Peter
3 | Joe
Quando è stata data risposta alla domanda, non è stato reso evidente che la domanda si riferisse a SQL Server 2005. Lascio questa risposta qui, poiché credo che sia ancora pertinente.