PostgreSQL:la query non ha una destinazione per i dati dei risultati

La stored procedure non restituirà solo il risultato dell'ultimo SELECT. Devi effettivamente restituire il valore:

CREATE OR REPLACE FUNCTION fun() RETURNS text AS $$
BEGIN
    --- ....
    RETURN(SELECT dblink_disconnect());
END
$$ LANGUAGE plpgsql;

Stai ricevendo l'errore perché Postgres si aspetta che la funzione restituisca qualcosa di tipo testo, ma la tua funzione non restituisce nulla.