Migliora la query SQL con la funzione select max() nella clausola where

prova questo:

;WITH CurrentPrice AS 
(
SELECT productid,max(Date) AS Date
    FROM productprice 
    WHERE date < @DateIn 
    GROUP BY productid
)

select  
    p.ProductName,
    pp.Price,
    pp.Date,
    from product p
        inner join CurrentPrice pa  on p.productid = pa.productid
        inner join productprice pp  on pa.productid = pp.productid AND pa.Date=pp.Date
    where p.producttype = 'OnSale'

MODIFICA in base al commento di OP:

Penso che la query precedente con CTE avrà lo stesso piano di query di versione tabella derivata da @Remus Rusanu

Tuttavia, se il productprice è grande, potresti volerlo ridurre filtrando per "OnSale " come qui:

;WITH CurrentPrice AS 
(
select  
    p.productid,
    MAX(pp.Date) AS Date
    from product p
        inner join productprice pp  on pa.productid = pp.productid
    where p.producttype = 'OnSale' AND pp.date < @DateIn 
    GROUP BY productid
)
select  
    p.ProductName,
    pp.Price,
    pp.Date,
    from CurrentPrice           pa
        inner join product      p   on pa.productid = p.productid
        inner join productprice pp  on pa.productid = pp.productid AND pa.Date=pp.Date
    where p.producttype = 'OnSale'