Probabilmente devi
CREATE EXTENSION pgcrypto;
prima.
Tuttavia, crittografare le cose non le rende in qualche modo "sicure". Non dare per scontato che la semplice crittografia dei dati raggiunga effettivamente gli obiettivi di sicurezza che stai cercando di raggiungere.
Vedi:
- Memorizzazione di dati crittografati in Postgres
- https://dba.stackexchange.com/q/24370/7788
- https://dba.stackexchange.com/q/59154/7788
... e molti altri.