Comunque non vedo perché hai bisogno di ajax. collage.php restituisce un'immagine valida, quindi puoi utilizzare il link utilizzato per la tua chiamata ajax come img tag src URL. Basta passare tutte le variabili di cui potresti aver bisogno attraverso la stringa di query.
Esempio:
var queryString = $('#' + form).serialize();
$('#image').html('<img src="collage.php?' + queryString + '"/>');