Come posso inserire un'immagine in un database MySQL usando PHP?

Hai bisogno di enctype=multipart/form-data nella tua dichiarazione del modulo. E accedi al file tramite la variabile $_FILES invece della variabile $_POST. Come:

<form action="testimage1.php" method="post" enctype="multipart/form-data">
   <input name="uploadimage" type="file" />
</form>

<?php
    $filename = $_FILES['uploadimage']['tmp_name'];   
?>