Oracle To_Char funzione V nella stringa di formato

È un "Modello di formato" per convertire i numeri in stringhe:https ://docs.oracle.com/cd/B19306_01/server.102/b14200/sql_elements004.htm

Quindi in pratica sta prendendo il tuo QTY_DISPENSED moltiplicandolo per 1000 e restituendo una stringa.