Non vedo come stai collegando quelle righe che sono state inserite/aggiornate in Inserted pseudo tabella alle righe nei tuoi Projects tavolo. Dovrebbe esserci qualcosa come
inserted.ID = projects.ID
o qualcosa del genere nel WHERE clausola:
UPDATE p
SET
p.date_complete = GETDATE()
FROM
dbo.Projects p
INNER JOIN
inserted i ON inserted.id = projects.id
WHERE
i.status = 'Completed'
AND p.date_complete = '1900-01-01'