Prova invece a farlo:
$guests = array();
$sql = "SELECT * FROM `guestlist`";
$result = mysql_query($sql);
while(($row = mysql_fetch_assoc($result)) !== false)
$guests[] = $row['name'];
Credo che PHP stia avvertendo a causa di $row = mysql_fetch_assoc($result)
non restituisce un booleano.